Trading i statystyka, wyjaśnione po ludzku.

Analiza sentymentu

Ocena przez program, czy tekst brzmi pozytywnie, czy negatywnie.

ATR (Average True Range)

Ile typowo zmienia się cena akcji w ciągu dnia, w dolarach, uśrednione z ostatnich dni (zwykle 14).

Backtest

Sprawdzenie reguły tradingowej na danych historycznych, żeby zobaczyć, jak by sobie poradziła.

Błąd braku odpowiedzi

Błąd, który pojawia się, gdy ludzie, którzy nie odpowiadają na ankietę, różnią się od tych, którzy odpowiadają.

Błąd doboru próby

Sytuacja, gdy zmierzone osoby albo rzeczy nie dają uczciwego obrazu całej grupy, więc wyniki przechylają się w jedną stronę.

Błąd kosztów utopionych

Pozwalanie, żeby pieniądze, czas albo wysiłek, które już zostały wydane i których nie da się odzyskać, sterowały decyzją o przyszłości.

Błąd przetrwania

Patrzenie tylko na zwycięzców, którzy wciąż są w grze, i zapominanie o przegranych, którzy zniknęli.

Częstość bazowa

Jak często coś występuje w całej grupie, zanim spojrzysz na jakąkolwiek konkretną historię. Bez niej uderzający przykład nie powie ci, czy coś jest rzadkie, czy typowe.

Dryf po publikacji wyników

Pomysł, że gdy spółka pokaże zyski lepsze (albo gorsze) od oczekiwań, jej akcje dryfują w tę samą stronę jeszcze przez kilka tygodni, a nie tylko w dniu publikacji.

Dryf rynku

Ogólna skłonność cen akcji do wzrostu w długim okresie. Korzysta z niej wszystko, co trzyma akcje, bez względu na powód zakupu.

Duży model językowy

System AI wytrenowany na ogromnych ilościach tekstu, żeby rozumieć i pisać język, jak czatboty, których ludzie używają na co dzień.

Dźwignia

Handel za pożyczone pieniądze, przez co zyski i straty są większe, niż pozwalałaby sama twoja gotówka.

Efekt zakotwiczenia

Ocenianie liczby przez porównanie jej z inną liczbą, którą zobaczyło się wcześniej, nawet jeśli ta pierwsza nic nie znaczy.

Fundusz indeksowy

Fundusz, który kupuje wszystkie spółki z indeksu, na przykład S&P 500, i po prostu je trzyma. Bez wybierania spółek, z bardzo niskimi kosztami.

Grupa kontrolna

Grupa porównawcza, która dostaje wszystko oprócz tego, co testujesz, żeby było widać, co ta jedna rzecz naprawdę dodaje.

Hipoteza zerowa

Nudne założenie początkowe w teście statystycznym: brak efektu, brak różnicy, czysty przypadek. Test sprawdza, czy dane są na tyle zaskakujące, żeby je odrzucić.

Hossa i bessa

Hossa to długi okres rosnących cen. Bessa to długi spadek, często definiowany jako 20% lub więcej od szczytu.

Intraday

W obrębie jednego dnia sesyjnego, z cenami minuta po minucie albo godzina po godzinie zamiast jednej ceny dziennie.

Istotność statystyczna

Sprawdzian, czy wynik raczej nie jest czystym przypadkiem. Istotny znaczy „prawdopodobnie nie przypadek”, a nie „duży” ani „dobry”.

Kalibracja

Prognosta jest dobrze skalibrowany, gdy rzeczy, które nazywa „prawdopodobnymi w 30%”, zdarzają się w około 30% przypadków, a te „prawdopodobne w 90%” w około 90%.

Korekta

Chwilowy spadek spółki, która poza tym rośnie. Kupowanie dołków to kupowanie w trakcie albo tuż po takim spadku.

Korelacja

Liczba od minus 1 do 1, która pokazuje, jak ściśle dwie rzeczy zmieniają się razem. Zero oznacza brak związku.

Koszty transakcyjne

Wszystko, co płacisz za handel: prowizje, spread między ceną kupna a sprzedaży, a przy krótkiej sprzedaży opłaty za pożyczenie akcji.

Kroczący stop

Stop-loss, który podnosi się, gdy cena rośnie, ale nigdy nie cofa się w dół.

Krótka sprzedaż

Zakład, że cena spadnie: pożyczasz akcje, sprzedajesz je teraz i odkupujesz później, oby taniej.

Krzyż śmierci

Odwrotność złotego krzyża: krótkoterminowa średnia ruchoma spada poniżej długoterminowej. Często traktowany jako sygnał sprzedaży.

Kulminacja podaży

Gwałtowny spadek przy bardzo dużym wolumenie, który ma wyznaczać dno, bo wszyscy, którzy chcieli sprzedać, w końcu sprzedali.

Margines błędu

„Plus minus” wokół wyniku z próby: jak daleko może on łatwo odbiegać od prawdziwej odpowiedzi tylko przez to, kto akurat został wybrany.

Mediana

Środkowa wartość, gdy ustawi się wszystko po kolei. W przeciwieństwie do średniej (dodaj i podziel) kilka skrajnych wartości jej nie przesuwa.

Nadwyżkowa stopa zwrotu

Stopa zwrotu pomniejszona o to, co w tym samym czasie zrobił rynek. Pokazuje, co strategia dodała poza samym byciem zainwestowanym.

Obserwacja odstająca

Wartość daleko od reszty danych. Obserwacje odstające potrafią mocno przesunąć średnią, prawie nie ruszając mediany.

Odchylenie standardowe

Mniej więcej to, jak daleko typowa wartość leży od średniej. Małe znaczy, że wartości są równe, duże, że są porozrzucane.

Paradoks przyjaźni

Średnio twoi znajomi mają więcej znajomych niż ty, bo bardzo towarzyskie osoby pojawiają się na listach znajomych wielu ludzi.

Prawdopodobieństwo

Jak bardzo coś jest prawdopodobne, od 0 (niemożliwe) do 1 (pewne), często zapisywane w procentach.

Prawo Goodharta

Gdy miara staje się celem, przestaje być dobrą miarą, bo ludzie znajdują sposoby, żeby ruszyć liczbę bez poprawiania tego, co naprawdę ważne.

Prawo naprawdę wielkich liczb

Przy dostatecznie wielu ludziach, dniach i okazjach nawet bardzo mało prawdopodobne zbiegi okoliczności na pewno się komuś, gdzieś, regularnie przydarzają.

Prawo wielkich liczb

Przy wielu powtórzeniach odsetek każdego wyniku ustala się blisko jego prawdziwego prawdopodobieństwa. Nie dlatego, że szczęście się wyrównuje, tylko dlatego, że wczesne serie toną w tym, co przychodzi później.

Przecięcie średnich

Moment, w którym jedna linia na wykresie przechodzi przez drugą, na przykład szybka średnia ruchoma wchodzi nad wolną.

Przedział ufności

Zakres wokół oszacowania, który pokazuje, jak bardzo może się ono rozmijać z prawdą. Przedział 95% to mniej więcej oszacowanie plus minus dwa błędy standardowe.

Pułapka średniej

Błąd traktowania przeciętnego przypadku tak, jakby miał się naprawdę zdarzyć. Przeciętny wynik bywa rzadki, a wynik dla przeciętnych danych to nie przeciętny wynik.

Punkty procentowe

Zwykła różnica między dwoma procentami. Wzrost z 2% do 3% to 1 punkt procentowy, choć to wzrost o 50%.

Regresja do średniej

Po nietypowo skrajnym wyniku następny zwykle jest bliższy przeciętnej, czysto przypadkiem.

Replikacja

Powtórzenie testu na świeżych danych, żeby sprawdzić, czy pierwszy wynik nie był fuksem.

Rozkład normalny

Kształt dzwonu, który wychodzi, gdy sumuje się wiele małych, losowych wpływów: większość wartości blisko średniej, coraz mniej dalej, obie strony takie same.

Ryzyko względne

Ile razy jedno ryzyko jest większe od drugiego. „Podwaja ryzyko” to ryzyko względne; bezwzględne mogło wzrosnąć tylko z 1 na 10 000 do 2 na 10 000.

Siła relatywna

Jak dobrze spółka radziła sobie na tle innych spółek w ostatnim okresie, często w ciągu ostatnich trzech do dwunastu miesięcy.

Skuteczność

Odsetek transakcji, które przyniosły zysk.

Stop-loss

Zlecenie automatycznej sprzedaży, gdy cena spadnie do wybranego wcześniej poziomu, żeby ograniczyć stratę.

Sygnał transakcyjny

Reguła, która mówi, kiedy kupić albo sprzedać, na przykład „kupuj, gdy średnia 50-dniowa przebije 200-dniową”.

Szanse „1 na N”

Sposób podawania prawdopodobieństwa. „1 na 13 983 816” znaczy jeden wygrywający wynik na 13 983 816 równie prawdopodobnych. Kursy bukmacherskie liczą inaczej: porównują przegrane z wygranymi albo pokazują, ile dostaniesz za postawioną złotówkę.

S&P 500

Indeks około 500 największych spółek w USA. Gdy ktoś mówi „rynek” w kontekście akcji amerykańskich, zwykle ma na myśli właśnie jego.

Średnia ruchoma

Średnia cena z ostatnich kilku dni, liczona od nowa każdego dnia, więc linia przesuwa się razem z ceną.

Transakcja w obie strony

Otwarcie i zamknięcie jednej pozycji, na przykład kupno akcji i ich późniejsza sprzedaż. Koszty często podaje się właśnie za taką pełną transakcję.

Trend wzrostowy

Okres, w którym cena wciąż robi wyższe szczyty i wyższe dołki, często definiowany jako cena powyżej średnich ruchomych.

Ucięta oś

Oś wykresu zaczynająca się powyżej zera, więc widać tylko górę wartości, a małe różnice wyglądają na ogromne.

Wartość oczekiwana

Średni wynik, jaki dostałbyś, powtarzając coś wiele razy, gdy każdy wynik waży się według jego prawdopodobieństwa.

Wartość p

Gdyby nic ciekawego się nie działo (hipoteza zerowa), szansa na wynik co najmniej tak skrajny jak ten, który wyszedł.

Wielkość próby

Na ilu obserwacjach opiera się wynik. Małe próby skaczą jak szalone, duże się uspokajają.

Wielokrotne testowanie

Gdy testujesz wiele pomysłów, część wyjdzie dobrze czysto przypadkiem. Korekta na wielokrotne testowanie podnosi poprzeczkę, uwzględniając wszystkie próby.

Wielokrotność R

Wynik transakcji mierzony w jednostkach podjętego ryzyka. Ryzykujesz 100 dolarów i zarabiasz 300, więc ta transakcja to +3R.

Wolumen

Liczba akcji, które zmieniły właściciela w danym okresie, zwykle w ciągu dnia.

Wolumen względny

Dzisiejszy wolumen podzielony przez zwykły wolumen spółki, najczęściej średnią z ostatnich 20 dni. 2,0 znaczy dwa razy większy ruch niż zwykle.

Wsparcie

Cena, przy której spółka zwykle przestawała spadać, często dlatego, że wcześniej pojawiali się tam kupujący. Średnie ruchome często traktuje się jako wsparcie.

Wybicie

Moment, gdy cena wychodzi ponad poziom, którego wcześniej nie mogła przebić, na przykład najwyższy punkt z ostatnich 20 albo 60 dni.

Wybieranie wisienek

Wybieranie tylko tych danych, przykładów albo okresów, które pasują do twojej historii, i ciche pomijanie reszty.

Wyjście na zero

Moment, w którym odrobiłeś wszystko, co straciłeś, więc łączny wynik wynosi dokładnie zero.

Wynik z

Ile odchyleń standardowych wartość leży powyżej albo poniżej średniej. Pozwala porównywać wyniki mierzone w zupełnie różnych jednostkach.

W cenie

Sytuacja, gdy rynek już zareagował na wiadomość, więc działanie na jej podstawie później nic nie daje.

Zdarzenia niezależne

Zdarzenia, w których jeden wynik nie zmienia szans następnego, jak rzuty monetą. Wiara, że po serii porażek „należy się” wygrana, to błąd hazardzisty.

Złoty krzyż

Moment, gdy krótkoterminowa średnia ruchoma (zwykle 50 dni) przebija od dołu długoterminową (zwykle 200 dni). Często traktowany jako sygnał kupna.

Złudna korelacja

Widzenie związku między dwiema rzeczami, które nie są powiązane, zwykle dlatego, że razy, gdy występują razem, zapadają w pamięć, a pozostałe są zapominane.

Złudzenie skupień

Skłonność do widzenia sensu w skupieniach, które losowość tworzy sama. Losowe zdarzenia nie przychodzą w równych odstępach; zbijają się w grudki i zostawiają przerwy.

Zmiana procentowa

Zmiana mierzona względem wartości początkowej. Ponieważ każda zmiana to procent od innego punktu startu, procenty nie dodają się po prostu do siebie.

Zmienna zakłócająca

Ukryta trzecia rzecz, która wpływa jednocześnie na dwie inne, przez co wyglądają na powiązane, choć żadna nie powoduje drugiej.

Zmienność

Jak bardzo i jak szybko skacze cena.

Zniesienie Fibonacciego

Poziomy cenowe rysowane w stałych częściach (np. 38,2%, 50% i 61,8%) poprzedniego ruchu, w których traderzy spodziewają się zatrzymania albo odwrócenia ceny.