Autokorelacja
Korelacja szeregu z jego własnymi wcześniejszymi wartościami. Poziomy cen są silnie autoskorelowane (dziś blisko wczoraj); dzienne zmiany cen zwykle nie.
Po ludzku
Autokorelacja łamie niezależność, którą zakłada większość testów, więc długi szereg poziomów zawiera dużo mniej informacji, niż sugeruje jego długość. Dwa szeregi z trendem albo błądzące często wyglądają na silnie skorelowane przez przypadek. Zwykłe rozwiązanie to praca na zmianach zamiast na poziomach.
Wujek Janusz tłumaczy
W symulowanym szeregu cen korelacja ceny z dnia z ceną z dnia poprzedniego wyniosła około 0,98; dla dziennych zmian około 0,00. 41% par niezwiązanych błądzeń losowych miało korelację powyżej 0,5.
Dlaczego to ważne dla twoich pieniędzy
Dwa wykresy cen, które „idą razem”, niewiele dowodzą. Porównaj ich stopy zwrotu, a nie poziomy, zanim uwierzysz w związek albo użyjesz jednego do zabezpieczenia drugiego.
Gdzie to sprawdzaliśmy
- Lekcja 31: Szeregi czasowe: trendy, sezony i fałszywe korelacje
- Czy raport COT przewiduje giełdę? Sprawdziliśmy 717 tygodni pozycji na kontraktach na S&P 500
Powiązane pojęcia
Wszystkie hasła słownika. Treść edukacyjna, a nie porada finansowa.