Trading y estadística, explicados en cristiano.

Análisis de sentimiento

Que un programa juzgue si un texto suena positivo o negativo.

Apalancamiento

Operar con dinero prestado, de modo que las ganancias y las pérdidas son más grandes de lo que permitiría tu propio dinero.

ATR (Average True Range)

Cuánto se mueve normalmente el precio de una acción en un día, en dólares, de media en los últimos días (normalmente 14).

Backtest

Probar una regla de trading con datos históricos para ver qué tal le habría ido.

Calibración

Un pronóstico está bien calibrado cuando lo que llama «probable al 30%» pasa alrededor del 30% de las veces, y lo que llama «probable al 90%», alrededor del 90%.

Clímax vendedor

Una caída brusca con muchísimo volumen que supuestamente marca el suelo, porque todo el que quería vender por fin ha vendido.

Comparaciones múltiples

Si pruebas muchas ideas, algunas saldrán bien por pura casualidad. La corrección por comparaciones múltiples sube el listón para tener en cuenta todos los intentos.

Correlación

Un número entre menos 1 y 1 que dice lo estrechamente que cambian dos cosas a la vez. Cero significa que no hay relación.

Correlación ilusoria

Ver una relación entre dos cosas que no están relacionadas, normalmente porque las veces que coinciden se recuerdan y las demás se olvidan.

Costes de operar

Todo lo que pagas por operar: comisiones, la horquilla entre el precio de compra y el de venta y, en los cortos, lo que cuesta pedir prestadas las acciones.

Cruce de la muerte

Lo contrario del cruce dorado: una media móvil a corto plazo cae por debajo de una a largo plazo. Se suele tomar como señal de venta.

Cruce de medias

El momento en que una línea de un gráfico atraviesa otra, por ejemplo cuando una media móvil rápida sube por encima de una lenta.

Cruce dorado

Cuando una media móvil a corto plazo (normalmente de 50 días) cruza por encima de una a largo plazo (normalmente de 200 días). Se suele tomar como señal de compra.

Deriva del mercado

La tendencia general de las acciones a subir a largo plazo. Se beneficia de ella todo lo que tenga acciones, sea cual sea el motivo de la compra.

Deriva posterior a los resultados

La idea de que, cuando una empresa presenta beneficios mejores (o peores) de lo esperado, su acción sigue moviéndose en la misma dirección durante semanas, no solo ese día.

Descontado

Cuando el mercado ya ha reaccionado a una noticia, así que actuar después según ella no sirve de nada.

Desviación típica

Más o menos lo lejos que está un valor típico de la media. Pequeña significa valores parecidos; grande, valores muy repartidos.

Distribución normal

La forma de campana que sale cuando se suman muchos factores pequeños y aleatorios: casi todos los valores cerca de la media, cada vez menos lejos de ella, y los dos lados iguales.

Efecto ancla

Juzgar un número comparándolo con otro que has visto antes, aunque el primero no signifique nada.

Eje recortado

Un eje de gráfico que empieza por encima de cero, así que solo se ve la parte de arriba de los valores y las diferencias pequeñas parecen enormes.

Elegir a dedo

Escoger solo los datos, ejemplos o periodos que encajan con tu historia y callarse el resto.

Falacia del coste hundido

Dejar que el dinero, el tiempo o el esfuerzo ya gastados, que no se pueden recuperar, guíen una decisión sobre el futuro.

Fondo indexado

Un fondo que compra todas las acciones de un índice, como el S&P 500, y simplemente las mantiene. Sin elegir acciones y con costes muy bajos.

Frecuencia de base

Lo frecuente que es algo en todo el grupo, antes de mirar ninguna historia concreta. Sin ella, un ejemplo llamativo no te dice si algo es raro o típico.

Fuerza relativa

Lo bien que le ha ido a una acción frente a las demás en un periodo reciente, a menudo los últimos tres a doce meses.

Grupo de control

Un grupo de comparación que recibe todo menos lo que estás probando, para ver qué añade de verdad esa cosa.

Hipótesis nula

La suposición aburrida de partida en una prueba estadística: no hay efecto, no hay diferencia, es pura casualidad. La prueba comprueba si los datos son lo bastante sorprendentes como para rechazarla.

Ilusión de agrupamiento

La tendencia a ver significado en grupos que el azar produce por sí solo. Los sucesos aleatorios no llegan bien espaciados; se amontonan y dejan huecos.

Intervalo de confianza

Un rango alrededor de una estimación que muestra lo lejos que podría estar de la verdad. Un intervalo del 95% es más o menos la estimación más o menos dos errores típicos.

Intradía

Dentro de una misma sesión, con precios minuto a minuto u hora a hora en lugar de un precio por día.

Ley de Goodhart

Cuando una medida se convierte en objetivo, deja de ser una buena medida, porque la gente encuentra formas de mover el número sin mejorar lo que importa de verdad.

Ley de los grandes números

Con muchas repeticiones, la proporción de cada resultado se acerca a su probabilidad real. No porque la suerte se compense, sino porque las primeras rachas se ahogan en lo que viene después.

Ley de los números realmente grandes

Con suficientes personas, días y oportunidades, hasta las casualidades más improbables le pasan seguro a alguien, en algún sitio, con regularidad.

Margen de error

El «más o menos» de un resultado de una muestra: lo lejos que puede estar fácilmente de la respuesta real solo por quién te ha tocado.

Media móvil

El precio medio de los últimos días, recalculado cada día, de modo que la línea se mueve con el precio.

Mediana

El valor del medio cuando ordenas todo. A diferencia de la media (sumar y dividir), unos pocos valores extremos no la mueven.

Mercado alcista y bajista

Un mercado alcista es una época larga de precios que suben. Un mercado bajista es una caída larga, que se suele definir como un 20% o más desde el máximo.

Modelo de lenguaje

Un sistema de IA entrenado con cantidades enormes de texto para entender y escribir lenguaje, como los chatbots que usa la gente a diario.

Múltiplo R

El resultado de una operación medido en unidades del riesgo asumido. Arriesgas 100 dólares y ganas 300, así que esa operación es +3R.

Operación completa

Abrir y luego cerrar una posición, por ejemplo comprar una acción y venderla más tarde. Los costes se suelen dar por operación completa.

p-valor

Si no estuviera pasando nada interesante (la hipótesis nula), la probabilidad de un resultado al menos tan extremo como el que ha salido.

Paradoja de la amistad

De media, tus amigos tienen más amigos que tú, porque la gente muy sociable aparece en las listas de amigos de mucha gente.

Probabilidad

Lo probable que es algo, desde 0 (imposible) hasta 1 (seguro), a menudo escrito en porcentaje.

Probabilidad «1 entre N»

Una forma de expresar una probabilidad. «1 entre 13.983.816» significa un resultado ganador entre 13.983.816 igual de probables. Las cuotas de apuestas cuentan distinto: comparan formas de perder con formas de ganar, o lo que cobras por cada euro apostado.

Punto de equilibrio

El punto en el que has recuperado todo lo que perdiste, así que tu resultado total es exactamente cero.

Puntos porcentuales

La diferencia simple entre dos porcentajes. Pasar del 2% al 3% es 1 punto porcentual, aunque sea una subida del 50%.

Puntuación z

A cuántas desviaciones típicas por encima o por debajo de la media está un valor. Permite comparar resultados medidos en unidades completamente distintas.

Regresión a la media

Después de un resultado inusualmente extremo, el siguiente suele estar más cerca de lo normal, por pura casualidad.

Rentabilidad en exceso

La rentabilidad menos lo que hizo el mercado en el mismo tiempo. Muestra lo que añadió una estrategia aparte de simplemente estar invertido.

Replicación

Repetir una prueba con datos nuevos para comprobar que el primer resultado no fue una chiripa.

Retroceso

Una bajada temporal de una acción que por lo demás está subiendo. Comprar en las caídas es comprar durante o justo después de esa bajada.

Retroceso de Fibonacci

Niveles de precio trazados en fracciones fijas (como el 38,2%, el 50% y el 61,8%) de un movimiento anterior, donde los traders esperan que el precio se detenga o gire.

Riesgo relativo

Cuántas veces es mayor un riesgo que otro. «Duplica el riesgo» es riesgo relativo; el absoluto puede haber pasado solo de 1 entre 10.000 a 2 entre 10.000.

Ruptura

Cuando el precio supera un nivel que antes no conseguía pasar, por ejemplo el máximo de los últimos 20 o 60 días.

S&P 500

Un índice de unas 500 de las mayores empresas de EE. UU. Cuando alguien dice «el mercado» hablando de acciones estadounidenses, normalmente se refiere a este.

Señal de trading

Una regla que dice cuándo comprar o vender, como «compra cuando la media de 50 días cruce por encima de la de 200».

Sesgo de no respuesta

El error que aparece cuando las personas que no responden una encuesta son distintas de las que sí responden.

Sesgo de selección

Cuando las personas o cosas que mides no dan una imagen justa de todo el grupo, así que los resultados se inclinan hacia un lado.

Sesgo de supervivencia

Mirar solo a los ganadores que siguen en pie y olvidarse de los perdedores que desaparecieron.

Significación estadística

Una prueba de si es poco probable que un resultado sea pura suerte. Significativo quiere decir «probablemente no es suerte», no «grande» ni «bueno».

Soporte

Un precio en el que la acción solía dejar de caer, a menudo porque antes aparecían compradores ahí. Las medias móviles se suelen tratar como soporte.

Stop dinámico

Un stop-loss que sube cuando sube el precio, pero que nunca vuelve a bajar.

Stop-loss

Una orden de venta automática cuando el precio cae hasta un nivel elegido de antemano, para limitar la pérdida.

Sucesos independientes

Sucesos en los que un resultado no cambia las probabilidades del siguiente, como los lanzamientos de una moneda. Creer que después de una racha de derrotas «ya toca» ganar es la falacia del jugador.

Tamaño de la muestra

En cuántas observaciones se basa un resultado. Las muestras pequeñas dan bandazos; las grandes se estabilizan.

Tasa de acierto

La proporción de operaciones que ganaron dinero.

Tendencia alcista

Una época en la que el precio sigue marcando máximos más altos y mínimos más altos, que a menudo se define como el precio por encima de sus medias móviles.

Trampa de la media

El error de tratar el caso medio como si fuera a ocurrir de verdad. El resultado medio suele ser raro, y el resultado de los datos medios no es el resultado medio.

Valor atípico

Un valor muy alejado del resto de los datos. Los valores atípicos pueden mover mucho la media sin apenas tocar la mediana.

Valor esperado

El resultado medio que obtendrías repitiendo algo muchas veces, cuando cada resultado se pondera por su probabilidad.

Variable de confusión

Una tercera cosa escondida que afecta a la vez a otras dos, de modo que parecen relacionadas aunque ninguna cause la otra.

Variación porcentual

Un cambio medido frente al valor de partida. Como cada cambio es un porcentaje de un punto de partida distinto, los porcentajes no se suman sin más.

Venta en corto

Apostar a que un precio va a bajar: pides prestadas unas acciones, las vendes ahora y las recompras más tarde, ojalá más baratas.

Volatilidad

Cuánto y con qué rapidez da saltos un precio.

Volumen

El número de acciones que cambian de manos en un periodo, normalmente en un día.

Volumen relativo

El volumen de hoy dividido entre el volumen normal de la acción, normalmente la media de los últimos 20 días. 2,0 significa el doble de lo habitual.