Mit #6 · Historia wyników
Czy strategie tradingowe działają? Oto wszystkie 430 wersji, które sprawdziliśmy.
Werdykt: długa, imponująca historia wyników sama w sobie dowodzi bardzo mało. W dziewięciu naszych badaniach sprawdziliśmy 430 wersji popularnych pomysłów tradingowych i ani jedna nie pobiła losowej spółki kupionej tego samego dnia po korekcie na liczbę prób. Kilka z nich wyglądało genialnie przed tą korektą. Każdą z nich dałoby się sprzedać jako system.
Wujek Janusz kupił kurs. Pan na filmiku ma strategię, która „działa od 20 lat”. Jest wykres. Idzie w górę i w prawo, równo, jak grzeczne ruchome schody.
Ciocia Grażyna zadała jedno pytanie: „Ile strategii wypróbował przed tą?” Filmik o tym nie mówił. Pan na filmiku miał jacht, co według Grażyny też jest odpowiedzią.
Jego szuflady z nieudanymi strategiami nie zobaczymy. Ale możemy pokazać naszą.
Nasz cmentarz
Każdy wiersz poniżej to prawdziwe badanie na dziennych danych amerykańskich akcji, z kosztami i uczciwym porównaniem: te same reguły zastosowane do losowej spółki tego samego dnia albo te same spółki bez sygnału. „Przetrwało” znaczy, że po korekcie na liczbę sprawdzonych wersji nadal biło to porównanie.
| Pomysł | Sprawdzone wersje | Przetrwało |
|---|---|---|
| Przecięcia średnich ruchomych ze stopem | 72 | 0 |
| Wybicia po spokojnych okresach bez trendu | 72 | 0 |
| „Metoda miliardera”: czas powrotu, pierwsza porażka, panika realizujących zysk | 108 | 0 |
| Pięć sposobów mierzenia siły trendu plus głosowanie | 60 | 0 |
| Filtry „pomiń transakcję, gdy X” nałożone na istniejące reguły | 28 | 0 |
| Kupowanie korekt w silnych spółkach | 24 | 0 |
| Wolumen potwierdzający ruch | 24 | 0 |
| Oscylator w najniższym punkcie okresu | 24 | 0 |
| Zwroty nocne kontra dzienne | 18 | 0 |
| Razem | 430 | 0 |
Poza tabelą, bo nie liczyliśmy ich w wersjach: wsparcia i Fibonacci (siedem rodzin poziomów, żaden nie pobił losowo przesuniętego poziomu), AI czytające newsy (599 wiadomości, korelacja 0,01) i odsłony Wikipedii jako sygnał zainteresowania (491 spółek, korelacja bliska zera). Ten sam wynik.
Niektóre wyglądały genialnie
Teraz niewygodna część: cmentarz nie jest pełen oczywistych niewypałów. Niejeden nagrobek miał kiedyś świetny wykres.
- Spośród 72 wersji ze średnimi jedna (przecięcie wykładniczych średnich 20/50 dni ze stopem 2 ATR) była zyskowna, stabilna w obu połowach danych i sama w sobie statystycznie istotna, ze statystyką t 2,55. Sprzedana osobno to gotowy kurs. Policzona jako jedna z 72 ma skorygowaną wartość p 0,77. Próg to 0,05.
- W „metodzie miliardera” 32 ze 108 porównań przekroczyło zwykły próg istotności, gdy przypadkiem powinno mniej więcej 5. Każde okazało się efektem tła, niezwiązanym z samym pomysłem, i żadne nie przetrwało korekty ani kosztów.
- W badaniu wybić 33 wersje były „istotne”. Wszystkie 33 w złą stronę: gorzej niż nic nie robić.
Gdybyśmy sprzedawali kursy, mielibyśmy nowy co miesiąc.
Dlaczego zwycięzca to prawie zawsze szczęście
Zwykły próg „to raczej nie przypadek” to 5%: wynik, który czysty przypadek dałby raz na dwadzieścia. Przy jednym teście to w porządku. Przy 430 to katastrofa.
Sprawdź 430 wersji, które nic nie robią, a około 21 i tak przekroczy próg 5%. Wybierz najlepszą, narysuj jej wykres i masz strategię, która „działa od 20 lat”. To ta sama arytmetyka co przy tytułach Seby w lidze fantasy: przy wystarczająco wielu próbach ktoś zawsze ma spektakularny wynik.
Dlatego robimy korektę na liczbę prób. Najprostsza (nazwana od matematyka, Bonferroniego) dzieli próg 5% przez liczbę wersji. Jest surowa, może nawet za surowa. Ale prawdziwa przewaga powinna ją przetrwać, a te z tabeli nie przetrwały.
430 sprawdzonych wersji, policzonych uczciwie
Statystyka dla laików: szuflada, której nie widać
Historia wyników jest tyle warta, ile porażek, spośród których ją wybrano. Jeśli ktoś sprawdził jeden pomysł i ten działał przez 20 lat, to ciekawe. Jeśli sprawdził 500 i pokazuje najlepszy, to los na loterii, który już wygrał, i nie wygra drugi raz tylko dlatego, że go kupiłeś.
Cztery pytania do każdej strategii: Ile wersji sprawdzono? Czy testowano ją na danych, na których jej nie budowano? Czy bije losową spółkę w te same dni? Czy przetrwa koszty? Jeśli sprzedawca nie umie odpowiedzieć, wykres jest dekoracją.
Morał
Janusz obejrzał cały kurs. Potem zapytał pana z filmiku, w komentarzu, ile strategii sprawdził. Komentarz usunięto. Janusz uważa to za najbardziej pouczającą część kursu.
Będziemy dalej dopisywać do cmentarza. Każdy test na tej stronie porównujemy z losową spółką i z S&P 500, czyli poprzeczką, której żadna z tych 430 wersji nie przeskoczyła. To nie jest rada, żeby go kupić. To po prostu poprzeczka.
Czego ten test nie powie
- Nasze testy, nasze wersje. Każdy pomysł zamieniliśmy na dokładne reguły sami. Inna wersja, inny rynek albo dane śróddzienne mogą zachowywać się inaczej.
- Dane dzienne, amerykańskie akcje. Wszystko tu opiera się na dziennych cenach spółek notowanych dziś, co oznacza błąd przetrwania: brakuje firm, które zniknęły.
- Korekta jest surowa. Bonferroni może ukryć słaby prawdziwy efekt. Dlatego sprawdzamy też, czy wynik trzyma się w obu połowach danych i czy wskazuje właściwy kierunek, i te sprawdziany też wypadły źle.
- Brak dowodu. „Nic nie przetrwało naszego testu” nie dowodzi, że żadna strategia nigdy nie zadziała. Dowodzi, że te nie pokazały, że działają.
Symulacje na danych historycznych, a nie prawdziwe transakcje. Dzienne ceny amerykańskich spółek notowanych dziś, głównie z lat 2010-2026, z kosztami transakcyjnymi. Wyniki historyczne nie gwarantują przyszłych zysków. To treść edukacyjna, a nie porada finansowa.