Koszty utopione: kamper Janusza sam się spłaci
W skrócie: wydane pieniądze przepadły bez względu na to, co zrobisz dalej, więc „sprzedam, jak się spłaci” to zasada, w której przeszłość steruje przyszłością. Kamper Janusza „zaoszczędził” 28 800 zł na hotelach; policzony uczciwie jest po trzech latach 34 400 zł pod kreską i przy dwóch wyjazdach rocznie traci około 5200 zł na rok. Jedyne przydatne pytanie: czy kupiłbyś go dziś, za dzisiejszą cenę?
Trzy lata temu wujek Janusz kupił kampera za 72 000 zł. Wytłumaczył zakup cioci Grażynie wyliczeniem, bo od wyliczenia zaczyna się większość najgorszych decyzji Janusza.
„Tydzień w hotelu kosztuje nas 4800 zł. Kamper kosztuje 72 000 zł. Piętnaście wyjazdów i się spłaci. Potem każde wakacje mamy za darmo”.
Grażyna zapytała, kiedy zamierza go sprzedać. Janusz odpowiedział: kiedy się spłaci. Grażyna zapytała, kiedy to będzie. Janusz odpowiedział: kiedy będą więcej jeździć. Grażyna zapytała, czemu nie jeżdżą więcej. Janusz odpowiedział, że musi brać soboty w pracy, żeby opłacić ubezpieczenie. Ubezpieczenie jest od kampera. Grażyna przestała pytać. Koło się zamknęło i, podobnie jak kamper, nigdzie się nie wybierało.
Arkusz Janusza
Trzy lata i sześć wyjazdów później arkusz Janusza mówi, że kamper zaoszczędził 6 × 4800 zł = 28 800 zł. To 40% ceny. Janusz ma wykres. Idzie w górę.
Grażyna zrobiła ten sam rachunek z tym, co Janusz pominął:
| Rachunek Janusza | Rachunek Grażyny | |
|---|---|---|
| Zaoszczędzone hotele | 6 wyjazdów × 4800 zł = 28 800 zł | 3 wyjazdy × 4800 zł = 14 400 zł |
| Dodatkowe paliwo | nie liczone | 6 × 1200 zł = 7200 zł |
| Ubezpieczenie, przeglądy, garaż | nie liczone | 3 lata × 7200 zł = 21 600 zł |
| Utrata wartości | nie liczone | kupiony za 72 000 zł, dziś wart 52 000 zł: 20 000 zł |
| Wynik | spłacony w 40% | 34 400 zł pod kreską |
Czemu hotel liczy się tylko przy trzech wyjazdach? Bo trzy z sześciu wyjazdów to było „przewietrzenie kampera”: weekendy na kempingu 40 minut od domu, na które nikt nigdy nie zarezerwowałby hotelu. Oszczędność na hotelu, którego i tak byś nie wziął, to nie oszczędność. To opowieść o hotelu.
To pierwsza lekcja i jest statystyczna: oszczędność istnieje tylko w porównaniu z tym, co stałoby się inaczej. Janusz porównał kampera z wakacjami, na które nigdy by nie pojechali.
Po trzech latach: ten sam kamper, policzony dwa razy
Czy on się kiedyś spłaci?
Bądźmy hojni i spójrzmy w przyszłość, przy dwóch prawdziwych wyjazdach rocznie. Załóżmy, że kamper traci około 10% wartości rocznie, czyli w przyszłym roku mniej więcej 5200 zł.
- Każdy prawdziwy wyjazd oszczędza 4800 zł na hotelu i kosztuje 1200 zł dodatkowego paliwa: 3600 zł na czysto.
- Dwa wyjazdy rocznie: 7200 zł.
- Ubezpieczenie, przeglądy i garaż: 7200 zł rocznie. Utrata wartości: około 5200 zł.
- Razem: 5200 zł pod kreską, co roku.
Przy dwóch wyjazdach rocznie kamper spłaci się dokładnie nigdy. Żeby choćby wyjść na zero na samych kosztach rocznych, potrzebuje około 3,4 wyjazdu na rok, czyli czterech, i to zanim odda choć grosz z 72 000 zł. Janusz robi obecnie dwa, a jeden z nich to kemping 40 minut od domu.
72 000 zł, które nie mają znaczenia
Teraz niewygodna część. Pytanie Janusza, „czy już się spłacił?”, dotyczy przeszłości. 72 000 zł przepadło bez względu na to, co Janusz zrobi dalej. Zatrzymanie kampera tych pieniędzy nie zwróci, a sprzedaż nie straci ich drugi raz. Ekonomiści nazywają takie pieniądze kosztem utopionym, a pozwalanie, żeby sterowały następną decyzją, to błąd kosztów utopionych.
Jedyne prawdziwe pytanie dotyczy przyszłości i ma dwie odpowiedzi:
- Sprzedać teraz: dostać około 52 000 zł.
- Zatrzymać jeszcze rok: być około 5200 zł do tyłu, plus tyle, ile wyjazdy są warte dla rodziny jako wyjazdy.
Zauważ, czego nie ma w żadnym wierszu: ceny, którą Janusz zapłacił. Dobry test to pytanie: gdybym tego nie miał, czy kupiłbym to dziś, za dzisiejszą cenę? Grażyna zapytała Janusza, czy dałby dziś za ten kamper 52 000 zł. Janusz powiedział: „Za tego grata? Nigdy”. I wtedy usłyszał sam siebie.
Janusz nie do końca się myli
Trzeba oddać Januszowi sprawiedliwość: wyjazdy są fajne, a frajda jest warta pieniędzy. Jeśli rodzina kocha kampera i chętnie płaci za niego 5200 zł rocznie, trzymanie go to całkiem rozsądne hobby. Błędem nie jest posiadanie kampera. Błędem jest nazywanie go inwestycją i odmowa sprzedaży, dopóki nie osiągnie liczby, której nie da się osiągnąć.
Jak rozpoznać koszt utopiony
1. Znajdź przeszłość w zdaniu. „Już tyle wydaliśmy…”, „nie sprzedam, dopóki się nie zwróci…”, „po tym wszystkim, co w to włożyliśmy…”. Jeśli powód dotyczy przeszłości, to prawdopodobnie koszt utopiony.
2. Zadaj pytanie o dziś. Czy kupiłbyś to, zaczął albo dołączył dziś, za dzisiejszą cenę, wiedząc to, co wiesz teraz?
3. Nazwij „inaczej”. Oszczędność albo zysk zawsze są w porównaniu z czymś. Powiedz na głos, co stałoby się bez tego.
Gdzie to kosztuje pieniądze
„Sprzedam, jak wróci do ceny zakupu”. Giełda nie wie, ile zapłaciłeś, tak samo jak kamper. Cena zakupu to twoje 72 000 zł: przepadła i nie ma nic wspólnego z tym, czy warto trzymać akcję od dziś. Czekanie na powrót do niej może też trwać długo: akcja, która spadła o 50%, musi wzrosnąć o 100%, żeby wrócić tam, gdzie była. Przydatne jest pytanie o dziś: czy kupiłbyś to, po tej cenie, teraz?
Morał
Janusz nie sprzedał kampera. Przestał za to mówić, że kamper się spłaci. Teraz mówi, że ma „wartość sentymentalną”, co według Grażyny jest pierwszą uczciwą liczbą w całym arkuszu.
Grażyna przedstawiła swoje argumenty przeciwko kamperowi przy kolacji w restauracji, która jej nie smakowała, kończąc deser, którego nie chciała, bo był już zapłacony.
Ceny, koszty utrzymania i utrata 10% wartości rocznie to przykładowe założenia, a nie dane rynkowe. Prawdziwe koszty i ceny odsprzedaży bardzo się różnią. Logika (pomiń to, co już wydane, porównuj opcje, które masz przed sobą) nie zależy od liczb. Treść edukacyjna, a nie porada finansowa.