Mito n.º 16 · Día de la semana
¿Funciona el Turnaround Tuesday? Probamos comprar acciones tras un mal lunes.
Veredicto: mito, para acciones sueltas. En 581 acciones de EE. UU. de 2010 a 2026, comprar tras una caída el lunes y vender un día después ganó a la acción media por 1,0 a 6,4 puntos básicos antes de costes, y por entre -1,2 y +1,4 después. La misma señal en otros días de la semana lo hizo igual de bien y se dio la vuelta después de 2020, así que el lunes no es especial. Un rastro débil del mercado entero tras lunes flojos estaba en el límite del azar. No encontramos una ventaja útil; eso no demuestra que no exista.
El tío Paco tiene un ritual de los lunes. Si una de sus acciones tiene un mal lunes, compra más al cierre. «Turnaround Tuesday», explica, tocándose la nariz. «El lunes todo el mundo se asusta, el martes todo el mundo se calma. Dinero gratis».
La tía Mari Carmen señala que él también se asusta el lunes, también se calma el martes, y que el dinero no ha sido gratis ni una sola vez. Así que comprobamos si el martes hace algo.
Qué probamos
- La operación: comprar una acción al cierre del lunes si ese día cayó, venderla al cierre de la sesión siguiente.
- Tres tamaños de caída: cualquier caída, una caída del 1% o más y una del 2% o más.
- La comparación: la rentabilidad de cada acción al día siguiente frente a la media de las 581 ese mismo día. Así se quitan los movimientos del propio mercado y medimos solo el rebote.
- Costes: 0,05% por operación completa.
- El control: exactamente la misma señal los martes, miércoles y jueves. Si el lunes es especial, debería ganarles.
- Los datos: 581 acciones de EE. UU., precios diarios de 2010 a 2026, divididos antes y después de 2020.
El resultado en acciones sueltas
| La acción cayó el lunes | Al día siguiente, sobre la acción media | Después de costes |
|---|---|---|
| Cualquier caída | +1,0 puntos básicos (p = 0,39) | por debajo de cero |
| Un 1% o más | +3,8 puntos básicos (p = 0,055) | -1,2 |
| Un 2% o más | +6,4 puntos básicos (p = 0,045) | +1,4 |
Un punto básico es una centésima de punto porcentual. El mayor rebote, tras una caída del 2% o más, fue de 6,4: un 0,064%. Después de costes, un 0,014%. E incluso eso no se sostuvo en ninguna de las dos mitades de los datos por separado (p = 0,11 antes de 2020, 0,22 después).
Luego el control. La misma señal el martes, comprar tras una caída del martes, dio +5,2 puntos básicos antes de 2020 (p = 0,04), más o menos lo mismo que el lunes, y -7,6 desde 2020. Así que el lunes no es especial. Lo que vemos es la tendencia corriente de una acción que cae con fuerza a rebotar un poco al día siguiente, se llame como se llame el día, y esa tendencia tiene más o menos el tamaño de los costes de operar.
Comprar una acción tras una caída el lunes: día siguiente frente a la acción media
El único rastro: el mercado entero
También miramos el mercado en conjunto. Tras un lunes flojo del mercado, una cesta de todas las acciones a partes iguales ganó 19,8 puntos básicos el martes, frente a 6,3 en otros días. Es una diferencia de 13,5 puntos básicos en 362 lunes flojos, con una t de 1,94: justo en la raya en la que los resultados empiezan a contar, y eso antes de tener en cuenta las varias pruebas que hicimos. Es un motivo para volver a mirar con datos nuevos, no para operar.
Estadística para principiantes: prueba la misma señal otro día
Para demostrar que un día de la semana importa, necesitas la misma regla en otros días como grupo de control. Si no, no distingues un efecto del lunes de un efecto que pasa todos los días. Aquí el control lo hizo tan bien como el lunes hasta 2020 y peor después: el «martes» del Turnaround Tuesday era solo un nombre.
Y resta siempre los costes de operar antes de celebrar. Un rebote de unos pocos puntos básicos es real y aun así no merece la pena si cada operación cuesta cinco.
La moraleja
Los lunes de Paco no son especiales. Sus acciones rebotan un poco tras un mal día, como las de todo el mundo, cualquier día de la semana, más o menos lo que le cobra su bróker. Mari Carmen le sugirió que podría saltarse el ritual y obtener casi exactamente el mismo resultado. Paco dice que el ritual es lo importante. No discutimos: los rituales no los medimos.
Cada prueba de esta web se compara con la acción media y con no hacer nada. Esta, después de costes, empató más o menos con las dos.
Lo que esta prueba no puede decirte
- Precios de cierre diarios. Comprar en la apertura o durante el día no se probó.
- El rastro del mercado entero fue una comparación entre varias y no se corrigió por pruebas múltiples.
- Acciones de EE. UU. que cotizan hoy, lo que trae sesgo de supervivencia: faltan las empresas que desaparecieron.
- Ausencia de pruebas. «Sin ventaja útil en nuestra prueba» no demuestra que no exista ningún efecto del día de la semana en ninguna parte.
Pruebas estadísticas con datos históricos, no operaciones reales. Precios diarios de 581 acciones de EE. UU. que cotizan hoy, 2010-2026, con un coste del 0,05% por operación completa. Los resultados históricos no garantizan rentabilidades futuras. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.